Nậm Păm bắt nguồn từ hợp lưu nhiều suối ở phần đông bắc xã Nậm Păm, chảy uốn lượn về hướng tây nam rồi nam.
Tại thị trấn Ít Ong nậm Păm tiếp nhận dòng nậm Toong chảy từ xã Pi Toong ở hướng tây bắc đến. Từ điểm hợp lưu là đoạn sông 2 km, đổ vào bờ trái sông Đà.
